总结:华西证券认为,汽车行业面临传统旺季,但缺芯问题仍存在不确定性。长期来看,缺芯有望加速产业秩序的重塑,自主品牌乘势抢份额,供应链“卡脖子”技术国产替代加快,叠加电动智能变革,自主厂商增长曲线将变得更为陡峭。建议重点关注零部件板块的投资机会,优选电动智能产业链。吉利汽车、比亚迪、长城汽车、长安汽车等推荐,上汽集团、广汽集团H值得关注。新能源乘用车批发销量和上险数均持续增长,优质供给和政策推动全球电动化不断提速,智能化万亿市场群雄逐鹿,建议关注增量部件和传统部件的投资机会。