本报告主要分析了中科创达(300496)的汽车业务。报告认为,汽车的复杂性决定了第三方软件服务商有价值,而中科创达敏锐的战略眼光和操作系统产品和技术服务商的角色使其在智能驾舱操作系统领域具有龙头地位。此外,中科创达还从软件服务商出发,走向产品化,为汽车业务产品化打下坚实基础。报告维持对中科创达的增持评级,并预测其2021/2022/2023年归母净利为6.44/9.26/12.84亿元,增速45%/44%/39%,EPS为1.52/2.18/3.03元。
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