半导体景气度高企，国产龙头公司业绩超预期

2021年上半年，全球半导体销售额同比增长20%，其中部分全球半导体龙头B/B远高于标准值1，显示景气度较高。国内半导体景气度较好，半导体板块季度盈利持续提升，2021年2季度SW半导体扣非季度ROE为2.79%，创历史新高。截止2021/09/2，半导体TTM估值呈现回落，为近1年来低位。细分行业板块，半导体设备营收增速最快，晶圆制造利润增速最快。