金三江：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
创业板投资风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 金三江（肇庆）硅材料股份有限公司 （Jinsanjiang （Zhaoqing）Silicon Material Company Limited） （肇庆高新区迎宾大道23号） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 金三江（肇庆）硅材料股份有限公司 招股说明书 1-1-1 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 金三江（肇庆）硅材料股份有限公司 招股说明书 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 3,043万股，占公司发行后总股本的比例约为25.01% 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 8.09元 发行日期 2021年9月1日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 12,166万股 保荐人（主承销商） 中信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2021年9月7日 金三江（肇庆）硅材料股份有限公司 招股说明书 1-1-3 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书“风险因素”章节的全部内容，并特别关注以下重要事项及公司风险： 一、本次发行的相关重要承诺的说明 本次发行涉及的关于所持公司股份限售安排、自愿锁定、持股及减持意向的承诺，稳定股价的措施和承诺，对欺诈发行上市的股份购回承诺，填补被摊薄即期回报的措施及承诺，利润分配政策的承诺，依法承担赔偿或赔偿责任的承诺，及相关责任主体承诺事项的约束措施等重要承诺事项，详见本招股说明书“第十节投资者保护”之“四、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员以及本次发行的中介机构作出的重要承诺与承诺履行情况”。 二、特别风险因素 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”一章的全部内容，并特别关注以下风险因素： （一）销售客户集中风险 2018年度、2019年度及2020年度，公司对前五大客户的销售金额分别为12,278.41万元、14,384.86万元及14,829.06万元，占营业收入比例分别为74.63%、72.47%及75.74%，客户集中度较高。 公司主营产品牙膏用二氧化硅的下游客户主要集中于牙膏行业。根据中国口腔清洁护理用品工业协会数据，2018年进入行业销售前10名的品牌为黑人、云南白药、佳洁士、高露洁、冷酸灵、舒客、中华、舒适达、纳美、云南三七，占比达80%以上。牙膏市场集中度较高，导致公司客户集中度较高。 如公司主要客户未来需求变化或其自身原因导致对公司产品的采购需求下降，或转向其他牙膏用二氧化硅供应商，将对公司的经营产生不利影响。 （二）供应商集中风险 2018年度、2019年度和2020年度，公司向前五大供应商的合计采购额分别为4,918.32万元、6,607.20万元和5,160.58万元，占采购总额的比例分别为66.51%、 金三江（肇庆）硅材料股份有限公司 招股说明书 1-1-4 70.26%和66.64%，公司供应商集中度较高。 报告期内，公司采购的原材料为硅酸钠、浓硫酸等，其中以硅酸钠占比最大。虽然硅酸钠属于大宗原材料，生产规模较大，且为标准化产品，具有供给充足、价格透明等特点，但如果这些主要供应商经营状况波动，或与公司的合作关系发生变化，导致其不能按时、保质、保量地供应原材料，公司将需要调整并重新选择供应商，会在短期内对公司的原材料供应造成一定程度的不利影响。 （三）毛利率下降风险 2018年度、2019年度和2020年度，公司综合毛利率分别为52.12%、50.72%及52.08%。2018-2019年度，公司综合毛利率有所下降。若未来出现市场竞争加剧、原材料价格及相关费用上涨、产品价格下跌等情形，将会对公司综合毛利率产生不利影响。 （四）主要原材料价格波动风险 公司生产产品的主要原材料为硅酸钠、浓硫酸等。硅酸钠的主要原材料包括纯碱、石英砂等，硫酸的主要原材料为硫磺，均为大宗原材料，其价格受国内外供需市场影响而波动时，会对公司的经营业绩产生一定的影响。公司存在主要原材料价格大幅波动给生产经营带来不利影响的风险。 （五）部分房屋建筑物存在产权瑕疵的风险 截至本招股书签署日，发行人曾未取得产权证书的自有房产，除门卫房2（建筑面积28平方米）未能取得产权证书外，其余均已取得了产权证书，该等房产的具体情况如下： 序号 使用人 对应 土地使用权 建筑名称 目前用途 房屋坐落 不动产权证书编号 1 金三江 粤（2020）肇庆大旺不动产权第0002530号等对应的34,177.18㎡土地 厂房A （扩建） 生产用房 肇庆高新区迎宾大道23号 粤（2020）肇庆大旺不动产权第0007008号 2 金三江 厂房1 （扩建） 生产用房 肇庆高新区迎宾大道23号 粤（2020）肇庆大旺不动产权第0006988号 3 金三江 厂房2 （扩建） 仓库 肇庆高新区迎宾大道23号 粤（2020）肇庆大旺不动产 金三江（肇庆）硅材料股份有限公司 招股说明书 1-1-5 序号 使用人 对应 土地使用权 建筑名称 目前用途 房屋坐落 不动产权证书编号 4 金三江 车间B （扩建） 生产用房 肇庆高新区迎宾大道23号 权第0007007号 5 金三江 门卫房1 门卫房 肇庆高新区迎宾大道23号 粤（2020）肇庆大旺不动产权第0007009号 6 金三江 门卫房2 门卫房 肇庆高新区迎宾大道23号 未能取得 三、财务报告审计基准日后的主要经营情况 公司财务报告的审计截止日为2020年12月31日，财务报告审计基准日至本招股说明书签署日之间，公司经营状况良好，主营业务、经营模式未发生重大变化，公司管理层保持稳定，未出现对公司生产经营能力产生重大不利影响的事项。 （一）2021年1-6月的主要经营情况 公司财务报告审计截止日为2020年12月31日。华兴会计师对公司2021年6月30日的合并及母公司资产负债表，2021年1-6月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表和财务报表附注进行了审阅，并出具了无保留结论的《审阅报告》。 截至2021年6月30日，公司的资产总额为38,860.02万元，负债总额为8,342.91万元，股东权益为30,517.11万元，其中，归属于母公司股东权益为30,517.11万元。2021年1-6月，公司实现的营业收入为8,988.51万元，较去年同期上升7.07%；归属于母公司股东净利润为2,532.31万元，较去年同期上升6.57%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2,390.95万元，较去年同期上升5.49%。上述财务信息未经审计，但是已经华兴会计师审阅。 财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日，公司未出现生产经营的内外部环境发生或将要发生重大不利变化的情形，亦不存在其他可能影响投资者判断的重大事项。 （二）2021年1-9月经营业绩预告信息 结合公司实际情况并综合考虑新型冠状病毒疫情影响，经初步预测，公司 金三江（肇庆）硅材料股份有限公司 招股说明书 1-1-6 2021年1-9月主要经营业绩情况如下： 公司2021年1-9月营业收入为14,248.51万元，与上年同期相比增幅为5.76%。 公司2021年1-9月归属于母公司股东的净利润为3,871.78万元，与上年同期相比降幅为4.09%。 公司2021年1-9月扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润为3,662.98万元，与上年同期相比降幅为3.24%。 公司2021年1-9月预计的营业收入同比增加的原因主要为2021年1-9月较2020年1-9月，公司加大与客户拓展业务的力度，公司营业收入有所提升。归属于母公司股东的净利润同比下降主要系：①当期公司原材料价格上涨，导致公司采购成本有所增加；②国内新冠肺炎疫情已逐步得到控制，疫情的影响逐渐减弱，公司的日常经营已恢复正常，公司当期的期间费用有所增加所致。 前述2021年1-9月经营业绩情况系公司初步测算数据，未经会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 金三江（肇庆）硅材料股份有限公司 招股说明书 1-1-7 目 录 发行人声明 ................................................................................................................... 1 本次发行概况 ............................................................................................................... 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 一、本次发行的相关重要承诺的说明 ................................................................. 3 二、特别风险因素 ................................................................................................. 3 三、财务报告审计基准日后的主要经营情况 ..................................................... 5 目 录..................
