构建超预期组合：基于业绩+量价的选股策略

本报告通过研究盈余余波现象，提出了业绩“超预期”识别的新方法。报告首先介绍了盈余余波异象，然后提出了基本面信号与市场量价表现的结合，可以帮助我们更为客观、精准地识别超预期。报告最后构建了业绩超预期组合，通过基本面与量价共振的方式筛选得到的超预期组合取得的年化收益率优于单一维度。