金融工程：构建基于文本的 FADT 投资组合进行选股

本报告研究了基于文本的FADT投资组合的构建。该投资组合的年化收益率为44.13%，夏普比率为1.48。模型在训练中使用了非线性模型，单词超额净值的最大回撤等参数。然而，模型中人工翻车造成的过拟合似乎很严重，参数是灵敏度低。此外，该投资组合的净值最大回撤为12090603000%，多头头寸的回报令人印象深刻。最后，报告提出了三个思路来提高投资组合的策略能力，并讨论了模型的可解释性问题和风险。