短期盈利能力有所下降，机器人业务高增长

埃斯顿（002747）发布了2021年半年度报告，公司实现营业收入15.62亿元，同比增长33.17%；归母净利润6289.24万元，同比增长2.03%。公司毛利率水平阶段性下降，主要原因是原材料价格及运费上涨、推进大客户战略和新冠疫情影响。公司机器人业务收入增长较快，其中，工业机器人本体同比增长89%。公司大客户开拓取得突破，协同效应进一步显现。预计公司2021-2023年EPS分别为0.18、0.31、0.43元，维持“推荐”的投资评级。