归母净利增长34%，己二腈年底竣工投产，迎接戴维斯双击

中国化学公司2021年中报显示，营业收入同比增长53.08%，归母净利润同比增长33.7%，EPS为0.37元。公司新签订单结构优化，化工、基础设施、环保、新能源、制氢等新领域快速增长。此外，公司持续高研发投入，预计2021年底竣工投产的己二腈项目将带动创新战略落地。我们调整盈利预测，预计公司2021-2023年营业收入分别为1318/1570/1786亿元，净利润分别为44.2/74.5/97.2亿元，维持“买入”评级。