2021年半年报点评：光伏逆变器销量高增，储能高景气度延续

阳光电源（300274.SZ）2021年半年报显示，公司光伏逆变器销量高增，海外市占率有望提升至30%。此外，公司电站投资开发业务短期承压，但重视项目质量保障盈利能力。储能业务增长亮眼，碳中和背景下空间广阔。预计公司2021-23年实现归母净利润26.08/39.50/51.99亿元，对应EPS为1.79/2.71/3.57元。公司海外逆变器销量仍将维持高速增长态势，叠加储能业务带来的成长空间，我们仍看好公司长远发展，维持“买入”评级。