2021年半年报点评：Q2业绩符合预期，经营韧性再次验证

绝味食品2021年上半年实现营业收入31.44亿元，同比增长30.27%，归母净利润5.02亿元，同比增长82.91%，扣非归母净利润4.80亿元，同比增长77.28%。21Q2门店净增节奏加快，单店表现持续恢复。21H1毛利率明显改善，净利率亦有所提升。公司盈利能力持续强化，逆境下的经营韧性再次得以验证。预计全年业绩目标顺利达成。维持2021-23年归母净利润预测10.28/13.52/16.41亿元，对应EPS分别为1.67/2.20/2.67元，当前股价对应 P/E为39/30/25倍，长期投资价值显现，重申“买入”评级。