二季度业绩超预期，高景气驱动新产品快速放量

兆易创新发布2021年半年度报告，公司实现营业收入36.41亿元，同比增长119.62%；实现归母净利润7.86亿元，同比增长116.32%。公司立足存储同时布局控制器和传感器，抓住行业供应链本土化的机遇，持续完善的产品线布局。我们看好公司受益于国产替代+下游应用领域快速发展，三大产品下游需求持续旺盛，带动公司业务持续增长。公司新产品新工艺按预期计划导入量产，公司生产管理系统按计划有序导入切换，各产品线供货稳定。我们上调盈利预测，将2021-2023年净利润预测由15.09/22.63/27.62亿元调整为18.62/24.86/30.51亿元，维持公司“买入”评级。