家居家装双核联动，业绩增长符合预期

华创证券研报指出，美凯龙（601828）2021年半年报显示，公司实现营收75.03亿元，同比增长24.54%；实现归母净利润17.32亿元，同比增长57.26%。研报认为，公司轻资产+重运营的策略使其经营强劲复苏，家装业务发展第二增长曲线，家居产业数字化变革赋能线下经营。研报维持对公司的“强推”评级，预计公司2021-2023年归母净利润分别为36.71/43.74/50.23亿元，EPS分别为0.94/1.12/1.29元，对应当前股价PE分别为11/9/8倍。