2021年半年报点评：短板基地挖潜成效显著，二季度净利润创历史新高水平

宝钢股份发布2021年半年报，实现营业收入1857.14亿元，同比增长42.68%；实现归母净利润150.79亿元，同比增长276.74%。其中，二季度实现营业收入1018.94亿元，同比增长45.55%，实现归母净利润97.2亿元，同比增长294.82%。公司产品结构优化叠加景气度提升，二季度营收创历史新高水平。短板挖潜成效显著，二季度归母净利润创历史新高。行业供给端压减预期增强，龙头钢企盈利能力有望延续。回购股票彰显管理层信心，分红周期缩短凸显投资价值。预计2021-2023年净利润为271.25、282.59、299.06亿元，维持“增持”评级。