2021年中报点评：业绩符合我们预期，国产骨科龙头态势强劲

威高骨科（688161）是国产骨科龙头，2021年中报显示，公司业绩符合预期，营业收入同比增长31.5%，归母净利润同比增长37.8%。公司加大研发投入，巩固行业龙头地位，同时，带量采购将利好于国内头部生产厂家，公司有望在集采中提高市场份额。我们维持公司2021-2023年归母净利润预测分别为7.15/9/11.27亿元，当前市值对应2021-2023年PE分别为32倍、25倍、20倍，维持“买入”评级。