海上装备增速明显，引入新股东长期发展

泰胜风能发布2021年中报，公司实现营业收入13.94亿元，同比增长21.99%；实现归母净利润1.79亿元，同比增长54.96%。公司海上风电装备业务增速明显，吨利润回升。公司已手订单充沛，产销两旺未来业绩可期。引入国有股东凯得投控，长期发展可期。我们给予公司2021年20倍PE，提升目标价11.00元，维持“买入”评级。