2021中报点评：1H21业绩表现亮眼，3Q21新车毛利率或持续改善

广汇汽车（600297.SH）2021年中报显示，1H21业绩表现亮眼，2Q21延续改善趋势。新车毛利率改善，售后稳步推进，佣金与租赁业务回落。3Q21E新车毛利率改善有望延续，看好二手车长期发展前景。我们上调2021E归母净利润21%至人民币28.9亿元，维持2022E/2023E归母净利润分别约人民币30.1亿元/33.5亿元。维持“买入”评级。