Q2收入高增超预期，全球龙头地位稳固

移远通信发布2021年半年度报告，收入同比增长72.82%，归母净利润同比增长91.61%，净利率提升0.3个百分点。公司产品系列丰富，产品竞争力强，市场份额保持领先地位。公司注重技术升级、研发投入，同时强化生产销售能力。预计未来收入规模持续高增长，规模效应持续显现，净利率有望持续提升。我们预计公司2021-2023年净利润分别为2.46亿元、3.48亿元和4.86亿元，对应PE分别为41倍、30倍和22倍，维持“买入”评级。