2021半年报点评：业绩符合预期，技术和规模优势下龙头地位稳固

思摩尔国际21H1实现主营收入69.53亿元人民币，同比增长79.2%，业绩符合预期。公司毛利率持续提升，期间费用率下降。公司市占率持续提升，未来三年产能快速扩张。预计公司21-23年实现归母净利润57.10/84.50/114.58亿元人民币，同比增长137.9%/+48.0%/+35.6%，维持“买入”评级。