业绩延续快增表现，未来的征途是星辰大海

公司发布2021年中报，营收和归母净利润同比增长56.06%和64.34%。股权激励高考核目标彰显发展信心，20-23年CAGR为30.06%。原材料成本上行+汇率波动，21H1毛利率承压。降本增效成效显著，净利率逆势提升。智能控制器持续高景气，汽车电子业务迈入快增轨道。拟分拆铖昌科技独立上市，芯片业务蓄势待发。维持“推荐”评级。