总结:市场观点:结构性行情延续,成长风格仍具备占优条件。市场利率全面下行对成长风格有强力支撑。宏观流动性层面平稳充裕,市场利率均稳步下行,微观流动性支撑仍在,整体资金层面预计延续此前充裕。风险偏好小幅改善。政策扰动下,维持当前成长风格依旧占优的判断。8月行业配置关注两条具有盈利优势的主线:主线1:成长风格,继续关注景气处。主线2:周期,关注化工、通用自动设备板块等。