业绩符合预期，EGFR、ALK抑制剂双轮驱动主业强劲增长

贝达药业发布2021年半年报，营收11.55亿元，同比增长21.35%；归母净利润2.15亿元，同比增长49.57%。公司主打产品埃克替尼和恩沙替尼销售表现良好，埃克替尼术后辅助治疗适应症获批，下半年有望贡献新的增长动能。公司研发投入加大，多个项目取得里程碑进展，实现了肺癌治疗领域多类产品、多个治疗阶段全覆盖的格局。预计公司2021-2023年营业收入分别为23.67亿元、31.31亿元和41.75亿元，归母净利润分别为4.65亿元、6.22亿元和8.42亿元。维持“买入”评级。