近期,全球晶圆制造厂商纷纷发布21Q2财报,业绩及21Q3业绩指引均好于市场预期。21Q2中芯国际实现营收13.44亿美元,同比增长43.2%,环比增长21.8%,大幅超出行业平均水平。我们认为本轮产能紧张将至少持续至2022年底,拥有产能的代工厂商以及IDM厂商核心竞争力凸显。国内晶圆厂商扩产趋势明显,为半导体材料、设备国产替代创造良机。