本周市场对下半年基建形势较为关注，730政治局会议督促地方债加快发行、推动今年底明年初形成实物工作量，有望对基建投资形成一定支撑，但亦要求落实地方党政主要领导负责的财政金融风险处置机制，结合近期银保监会外发15号文来看，下半年地方债务监管仍将趋严，地方财政有望延续紧平衡态势，我们维持全年基建投资小幅增长判断。当前新能源快速发展给建筑行业带来新机遇，建筑央企作为行业主力军，未来有望获新成长动力，叠加新材料、矿业、双碳等新业务加快拓展，估值有望迎提升，重点关注中国化学（PB1.36倍，己二腈等化工新材料实业潜力大）、中国电建（PB0.71X，新能源发电投资运营潜力大）、葛洲坝（PB1.33X，中国能建拟吸收合并）、中国中冶（PB0.98 X，镍钴资源丰富）。本周能源局发文将“整县推进分布式光伏”列为可再生能源电力
