本周推荐组合：景津环保、晶盛机电、捷佳伟创、矩子科技、国茂股份。上周我们推荐组合：国茂股份、景津环保、苏试试验、迈为股份、北方华创（电子覆盖）。截止2021年8月1日周区间涨跌幅+4.20%，同期机械设备申万指数涨跌幅-5.46%，同比跑赢设备指数。本周核心观点：近期，政策层对科技产业的重视态度明确，以锂电、光伏、半导体设备为代表的科技设备市场表现亮眼。我们认为，科技设备行情将逐步扩散到更多板块，MiniLED设备、半导体环保类设备、智能农机、智慧煤矿等相关板块值得关注。本周主题：Mini LED优势尽显，极具潜力的下一代显示技术。Mini LED产业链解析，MOCVD、固晶决定核心质量及良率。Mini LED的产业链可细分为从Mini LED的产业链看，可细分为“衬底加工——芯片制作——模组封装——终端应用”。芯片制备端磊晶是芯片制备核心环节，决定70%~80%芯片质量，其最核心的设备为MOCVD；芯片制作端与传统LED相似，由光刻、刻蚀等环节加工完成；封装端固晶机为核心设备，决定良率及工艺效率，其中Pick&Place为目前主流应用技术；封装形式则可分为SMD、IMD、COB、COG四类，未来倒装+COB是主流的解决方案，也是未来降低模组成本的关键。技术日趋成熟+厂商加码，Mini LED下游渗透率将步入快车道。目前Mini LED产品持续推出，，由于所搭载的LED体积小，光程需求短，因此即使在厚度要求较高的移动设备上仍可以采用直下式设计，Table_Tit le 2021年08月1日 机械 Table_BaseI nfo 行业专题报告 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 Table_Fir st St ock 首选股票 目标价 评级 688012 中微公司 买入-A 688383 新益昌 增持-A 300316 晶盛机电 买入-A
