研报指出，尽管市场出现波动，但科创50指数仍维持上涨，继续领跑市场。近期市场波动主要由于5月以来市场持续上涨、赚钱效应显著，部分热门行业甚至已出现过热迹象。但整体来看，中期市场并不存在系统性风险。当前密集的政策利空已靴子落地，市场悲观情绪也已在很大程度上得到释放，后续影响将逐步趋缓。同时，国内经济仍在持续恢复，7月制造业PMI仍达50.4，继续位于临界点以上。政治局会议基调更边际转松，显示内外部压力下，政策将保持连续、稳定。因此，趁着调整，掘金科创板中的优质标的，高增速成为制胜关键。从以公募为代表的市场资金配臵情况来看，科创板也成为其加仓重点。中长期，再次强调看好科创板的三大逻辑：资金从增量入场到存量博弈，高增速成为制胜关键；科创板聚焦长期最优赛道，高增速有望延续；机构仍然低配，叠加外资加速入场，在今年整体存量博弈的市场中，有望迎来增量的定向浇灌。建议继续“掘金”科创，关注景气的确定性较强、有望高增长的AI、CXO服务&医美，以及还受到政策支持的新能源汽车、半导体&消费电子。同时，受益海外需求拉动的石油石化及化工、有色、光伏等板块也值得关注。
