该研报主要讨论了CMP(化学机械抛光)在半导体制造中的重要性,以及中国CMP材料厂商的潜在市场空间。报告指出,随着晶圆厂的持续扩产和集成电路制程的升级,CMP的需求将持续增长,推动CMP耗材市场的增长。同时,报告还推荐了两家国内领先的CMP材料厂商:鼎龙股份和安集科技。报告强调了国产替代的机遇,认为中国CMP材料厂商有望受益于半导体行业需求的提高,实现潜在市场空间的不断增长。报告还提到了一些风险因素,如国产替代进展不及预期、全球贸易纷争影响、下游需求不确定性等。