定期报告：结构性行情有望破局

报告指出，流动性预期好转，指数行情正在临近。全球市场风险偏好总体仍维持较高位置。国内流动性在央行降准后正在逐渐往偏松的方向转，预计接下来的8月流动性将更为充裕。行业配置建议关注高弹性品种，包括业绩增长确定、高弹性的军工、券商、有色、化工等板块。同时，建议关注自主可控等科技主题板块。报告还提示了利率超预期波动、海外市场超预期波动、经济增长不及预期、企业业绩不达预期、其他系统性风险等风险。