公司简评报告：聚焦禽畜育种，景气穿越周期

益生股份（002458）发布2021年半年度报告，实现营收11.99亿元，同比增长20.10%；归属于母公司股东净利润2.76亿元，同比增长35.20%；实现基本每股收益0.28元，同比增长33.33%。其中，鸡收入10.78亿元，同比增长32.40%；猪收入0.25亿元，同比下降36.86%。公司作为以高代次畜禽种源供应为核心竞争力的公司，规模优势使得公司单批次祖代种鸡可以在短期内产出大批次的父母代种鸡雏鸡。预计公司2021-2023年实现营收21.96/25.32/28.28亿元，实现归母净利润2.62/3.88/4.85亿元，维持“买入”评级。