根据报告,广汽集团6月汽车产量和销量均有所下降,其中日系合资品牌表现较好,自主品牌广汽乘用车和埃安表现强劲。公司与华为合作开发L4级自动驾驶汽车,有望加速科技公司转型。我们维持H股“买入”评级和A股“增持”评级,预计公司2021-2023年实现归母净利润分别为82.1亿元、110.9亿元和136.5亿元,对应EPS分别为0.79元、1.07元和1.32元。