东方雨虹是一家防水行业的龙头企业，公司通过“一体化经营管理”促渠道下沉，构建多层次的市场营销渠道网络推动市占率进一步提高，推动产品销量同比实现快速增长。公司充分运用防水业务多年积累的渠道和客户资源优势开展多业务协同，持续丰富产品品类，优化产品结构，将业务积极拓展至建筑涂料、保温一体化等非防水业务。公司依托核心防水业务所积累的资源和客户优势，积极进行业务协同，向多元领域（涂料、保温等）充分延伸贡献业绩增量。公司“一体化经营管理”下渠道下沉，有效整合项目、渠道、品类等关键要素，持续巩固竞争优势。预计公司21和22年归母净利达到43亿元和56亿元，对应PE为29和23倍，当前时点维持“增持”评级。
