安世半导体拟收购晶圆产能,持续深化ODM+半导体双轮布局。标的公司2020财年末总资产4,470.76万英镑,净资产-517.73万英镑,2020财年实现营业收入3,091.10万英镑,净利润-1,861.10万英镑。收购金额预计为6300万英镑(约合人民币5.6亿)。此次收购有望提高安世在车规级市场的产品矩阵和产能实力,并且通过整合实现运营效率大幅提升。同时,公司ODM业务有望逐步企稳反弹,产能端,公司位于云南昆明的5G智能制造产业园建设进度稳步推进,预计大幅缓解海外交付压力,嘉兴和无锡工厂也在扩产当中。投资建议给予2022年30倍PE,目标价120元,给予买入-A投资评级。