2021年上半年正面盈利预告点评：Q2业绩增长超市场预期，“技术储备+客户关系”齐发力

思摩尔国际发布2021年上半年正面盈利预告，2021H1实现未调整纯利27.04-29.88亿元，同比增长3425%-3796%，21H1经调整纯利28.26-31.24亿元，其中Q2经调整纯利15.99-18.97亿元，同比增长61.3%-91.3%。公司业绩超市场预期，核心客户持续贡献增量。思摩尔拥有行业领先的技术水平，其雾化参数、量产能力、良率与竞争对手相比有着明显优势。公司短期业绩动力强，政策实际影响主要在中长期，维持21-23年EPS为0.91/1.07/1.36元，对应PE为39/33/26倍，维持“买入”评级。