国内外流动性预期暂时好转,结构性行情有望继续活跃。海外市场紧缩担忧有所缓解,提振全球市场风险偏好;国内央行积极出手平滑季节性流动性紧张,稳定市场流动性预期。建议围绕中报线索布局,关注电子、电气设备、医药生物、化工等板块,以及碳中和等主题板块。风险提示包括利率超预期波动、海外市场超预期波动、经济增长不及预期、企业业绩不达预期等。