农林牧渔2021年中期投资策略暨7月投资策略：把握情绪做博弈 敬畏周期抱成长

全球视野，本土智慧。本报告对农林牧渔行业进行了深度研究，认为未来农业将经历工业化和数字化的供给侧革命，供给侧从分散到集中的过程会产生更伟大的公司。自下而上，建议关注熵减进化、持续突破增长的成长股海大集团，生猪成长股牧原股份，以及厨房食品龙头金龙鱼。同时，建议关注畜禽链反弹行情，尤其是猪价有望在7-9月开启年度的季节性反弹，白羽鸡短期供需基本面较好，相关价格有望顺势上涨。种植链方面，种业仍有跟踪价值，静待转基因带来板块共振。建议板块性配置种植链和动保行业，同时，自上而下看好顺周期的种植与动保以及低估值的白羽鸡行业。