根据报告正文,全球半导体产业产能持续紧张,板块景气度将延续。半导体设备供给成为核心制约,北美及日本设备出货额创新高。产业链晶圆及封测端游继续保持订单饱满,同时对上游半导体设备端采购周期显现拉长,部分关键设备订单已排到3季度,短期内半导体产能无法快速扩张,因此供需结构紧张进一步加剧。半导体景气度高企,国内制造端并进一步扩产成熟制程,重点关注相关产业链投资机遇。建议重点布局:华润微(功率半导体龙头公司);北京君正(车载存储器芯片核心标的);卓胜微(射频芯片龙头公司);中微公司(半导体及LED设备龙头企业);传音控股(享受新兴市场长期人口红利的终端品牌)。