华西证券2021年高端闭门投资峰会计算机行业深度研究报告指出,2021年下半年,流动性温和但产业积极复苏的大背景下,应该优选高景气度(而非绝对估值)细分行业和个股。研报认为,景气度边际变化是决定股价的关键因素,景气度在2020年受影响有限且在未来3-5年持续走高,或者受疫情影响严重而出现短期景气波动,但2021全年有望明显改善的细分赛道和个股将有超额收益。报告推荐SaaS、智能驾驶、工业软件等高景气赛道,这些产业龙头公司,不论从自身研发和产品竞争力提升、还是受益国产化等因素,产业地位均有显著提高。同时,报告也关注网络安全、医疗IT、信创乃至金融科技等预期差赛道,建议跟随产业变化趋势捕捉价值回归机遇。