泰福泵业：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

创业板风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 浙江泰福泵业股份有限公司 （温岭市松门镇东南工业园区（海天名苑小区往东800米）） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号28层 浙江泰福泵业股份有限公司 招股说明书 1-1-1 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 浙江泰福泵业股份有限公司 招股说明书 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 每股面值 人民币1.00元 发行股数 公司本次公开发行股票2,270万股。本次公开发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。 发行价格 9.36元/股 发行日期 2021年5月13日 拟上市的交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后的总股本 9,080万股 保荐人（主承销商） 长江证券承销保荐有限公司 招股说明书签署日期 2021年5月19日 浙江泰福泵业股份有限公司 招股说明书 1-1-3 重大事项提示 本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并请投资者认真阅读本招股说明书正文内容。 一、本次发行方案 本次发行前公司总股本6,810万股，公司本次拟公开发行2,270万股人民币普通股，占本次发行后总股本的25%，本次发行后总股本为9,080万股；本次发行全部为公开发行新股，不存在股东公开发售股份的情形。 二、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险 （一）汇率波动风险 公司外销收入主要以美元结算。为规避汇率波动风险，公司通过远期结汇、掉期交易等方式积极应对汇率波动造成的不利影响。报告期内，公司汇兑损失分别为453.74万元、20.59万元、-348.09万元和589.50万元。一方面，若人民币升值幅度较大，公司产品在国际市场上的性价比优势将受到一定程度削弱，进而影响产品在国际市场上的竞争力，并最终影响公司产品的出口销售和盈利水平。同时，在公司外销规模不断扩大的情况下，公司可能产生较大的汇兑损失，从而对公司业绩稳定性带来不利影响。另一方面，若未来人民币贬值且幅度较大，公司产品在国际市场上的竞争力将会增强，但亦会因上述远期结汇等业务产生一定的损失。因此，公司存在汇率波动风险。 以2019年度财务数据为基础，假定人民币收入、外币收入、营业成本及其他因素保持不变，外币兑人民币汇率上升和下降1%、3%对公司利润总额的影响金额及影响幅度如下： 单位：万元 项目 汇率波动假设 -3% -1% 1% 3% 营业收入变动金额 -1,093.46 -364.49 364.49 1,093.46 浙江泰福泵业股份有限公司 招股说明书 1-1-4 财务费用变动金额 10.44 3.48 -3.48 -10.44 利润总额变动金额 -1,103.90 -367.97 367.97 1,103.90 当期利润总额 7,945.20 7,945.20 7,945.20 7,945.20 利润总额变动幅度 -13.89% -4.63% 4.63% 13.89% 注：财务费用变动金额系根据当年汇兑损益金额测算。 由上表可见，以2019年度为例，在其他因素不变的情况下，外币兑人民币汇率上升或下降1%时，将导致公司利润总额上升或下降367.97万元，占当年利润总额的4.63%；外币兑人民币汇率上升或下降3%时，将导致公司利润总额上升或下降1,103.90万元，占当年利润总额的13.89%，不会对公司持续经营能力产生重大影响。 （二）经销模式的风险 公司主要采取经销模式销售产品。报告期内，公司主要通过境外展览（美国五金展、墨西哥五金展、米兰MCE展、法兰克福ISH展等）、广交会、B2B网站（阿里巴巴国际平台）、商务部和行业协会牵头组织展会等方式进行产品展示、品牌推广和发展客户。随着公司知名度的不断提高，公司客户群体不断增加，目前公司已与亚洲、美洲、非洲、欧洲等地区的多家经销商建立了长期稳定的合作关系。未来公司经营规模的扩大将对公司拓展营销网络和经销商的管理提出更高的要求，若公司未能有效维护并开拓充足的经销渠道，或经销商出现自身经营不善、与公司产生纠纷等情形，将影响公司产品出口销售规模，对公司业绩产生不利影响。 （三）客户集中度较高的风险 公司的主要客户包括GAZI INTERNATIONAL（孟加拉加齐国际）、GLENTRONICS,INC（美国格兰创力）、W AND P KOREA（韩国水民有限）等。报告期内，公司前五名客户销售额占同期营业收入的比例分别为51.97%、50.85%、58.89%和51.68%，占比较高，客户相对集中。 其中，GAZI INTERNATIONAL（孟加拉加齐国际）是公司第一大客户，报告期内，公司对该客户实现销售收入分别为11,151.90万元、10,120.51万元、18,211.20万元和10,667.38万元，占公司当期营业收入的比例分别为37.00%、 浙江泰福泵业股份有限公司 招股说明书 1-1-5 34.41%、47.13%和36.18%，公司单一客户收入占比较高。GAZI INTERNATIONAL（孟加拉加齐国际）为孟加拉当地知名水泵销售企业，拥有良好的销售渠道，虽然公司与GAZI INTERNATIONAL（孟加拉加齐国际）已形成长期稳定的合作关系，2020年1-9月受降雨较多影响，公司对加齐国际销售收入有所下降，导致公司经营业绩增长放缓。如果未来孟加拉政治或贸易环境发生变化，当地水泵市场竞争加剧或出现公司产品的替代品，或者雨季、气温等气候水平进一步发生变化，或者GAZI INTERNATIONAL（孟加拉加齐国际）采购政策发生变化、不再向公司采购，或者GAZI INTERNATIONAL（孟加拉加齐国际）采购政策发生变化或自身经营情况恶化、而公司未能及时采取寻找其他有实力经销商等措施承接孟加拉市场水泵业务，将会对公司经营业绩带来不利影响。 （四）主要原材料价格波动的风险 公司民用水泵生产所需的主要原材料为漆包线、硅钢片、铜件、不锈钢件、铝锭、电缆线、塑料件等，2017年、2018年、2019年和2020年1-9月上述主要原材料采购金额占公司采购总额的比重分别为58.07%、54.06%、59.29%和56.48%。报告期内，公司主要原材料的平均采购价格如下： 材料名称 单位 平均采购价格 2020年1-9月 2019年度 2018年度 2017年度 漆包线 元/千克 42.20 44.82 46.41 44.99 硅钢片 元/千克 4.24 4.38 4.54 4.66 铜件 元/千克 46.57 46.82 47.99 45.35 不锈钢件 元/千克 27.04 29.37 32.93 33.23 铝锭 元/千克 11.54 11.83 12.52 12.56 电缆线 元/米 2.35 2.24 2.23 2.43 塑料件 元/千克 28.26 25.29 30.02 27.55 由于原材料成本占公司产品成本的比重较大，若主要原材料市场供求变化或采购价格异常波动，将对公司的经营业绩带来不利影响。因此，公司存在主要原材料价格波动风险。 （五）业绩波动风险 公司主要从事民用水泵的研发、生产和销售。2017年、2018年、2019年、 浙江泰福泵业股份有限公司 招股说明书 1-1-6 2020年1-9月，公司营业收入分别为30,140.26万元、29,409.59万元、38,642.67万元和29,485.76万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为4,152.60万元、4,593.05万元、6,618.81万元和5,418.37万元，盈利水平整体呈稳定增长态势。2020年10-12月，公司营业收入较上年同期增长16.37%，但受四季度原材料价格上涨、人民币升值导致汇兑损失增加等因素影响，四季度扣非后归属于母公司股东的净利润较上年同期有所下降，导致2020年全年扣非后归属于母公司股东的净利润较上年下降1.96%（2020年四季度及全年数据经天健所审阅）。 如果未来全球宏观经济疲软，孟加拉等公司主要客户所在国家政治或贸易环境发生变化，当地水泵市场竞争加剧而导致公司产品被替代，或者主要原材料价格出现长期、持续的上涨，或者人民币持续升值，或出现其他重大不利因素，公司未来经营业绩可能面临波动风险。 三、财务报告审计截止日后的主要经营情况 （一）2020年度财务信息 公司财务报告审计截止日为2020年9月30日，天健会计师对公司2020年度的相关财务信息进行了审阅，并出具了《审阅报告》（天健审〔2021〕115号）。公司2020年的主要财务数据情况如下： 1、合并资产负债表主要财务数据 单位：万元 项目 2020年末 2019年末 增减幅度 增减变化 资产总额 59,523.16 46,025.28 13,497.88 29.33% 负债总额 14,760.24 8,213.19 6,547.05 79.71% 股东权益合计 44,762.92 37,812.09 6,950.83 18.38% 归属于母公司所有者权益 44,762.92 37,812.0