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根据报告,本周钢材社会库存和钢厂库存总和环比明显下降,意味着要实现全国年粗钢产量压减的目标,后期粗钢将面临较大的减产压力。同时,随着出口退税和进口关税政策的调整,吨毛利或持续扩张。此外,铜价触及1万美元,二季度或仍有上行空间,镍价也环比明显上涨。建议关注拥有雄厚铜精矿资源的铜冶炼企业以及锂电上游锂、钴磁材标的。报告还提到了宏观风险,如宏观经济增速放缓和原材料价格波动。