业绩超出预期，向百亿目标坚定迈进

科顺股份2020年年报及2021年一季报显示，公司实现营收62.4亿元，同增34.09%；归母净利润8.9亿元，同增145.03%；扣非归母净利润8.9亿元，同增156.78%。2021年一季报显示，公司实现营收14.6亿元，同增80.57%；实现归母净利润1.7亿元，同增463.19%。公司销量提升叠加成本下降，2020年业绩实现大幅增长。2021年Q1营收创历史新高。公司仍处于快速成长期，向上空间不断打开。我们上调21-22年归母净利润预测，维持“买入”评级。