公司公告点评：收购江西万弘，稀土回用市占率持续提升

华宏科技(002645.SZ)发布公告，公司董事会通过了以2.7亿元收购江西万弘高新技术材料有限公司100%股权的公告，江西万弘主要从事废旧磁性材料综合回收利用业务，通过综合回收利用废旧磁性材料生产稀土氧化物，目前年可处理废旧磁性材料6000吨。收购完成后，华宏科技的稀土回用市占率有望进一步提升。此外，江西万弘的技术优势也有望进一步提升公司的利润率。公司未来也有望通过外延整合的方式持续提升市占率。下游需求旺盛，稀土价格持续维持高位，为稀土价格提供支撑，而稀土价格维持高位有望在提升公司收入的同时提升一定的毛利率。综合考虑，维持对公司2021~2023年归母净利润4.3、5.9和6.6亿元的判断，对应当前市值21\15\14x，维持“增持”评级。