云业务指标靓丽，BIP生态加速完善

根据报告正文，公司发布2021年一季报，收入同比增长11.5%，云服务业务收入翻倍，带动整体业绩稳定增长。公司云战略加速落地，经营指标优异，云合同负债、各客户类型云收入增速、云服务费用客户数、云生态体系建设等多项经营指标来看，公司云战略正加速落地。公司继续加大研发投入和人才引进力度，预计2021/2022/2023年EPS分别为0.35/0.45/0.60元，对应PE分别为97.81/75.04/56.22倍，给予“买入”评级。然而，业务发展不及预期、市场竞争加剧等风险也需要关注。