疫情影响消退，Q1业绩增长超预期

润达医疗发布2020年报及2021年一季报，公司2020年实现营业收入70.7亿元，归母净利润3.3亿元，扣非后归母净利润为3.2亿元。2021Q1实现营业收入20.6亿元，归母净利润0.92亿元，扣非后归母净利润0.87亿元。2020年全年疫情影响逐渐减退，2021Q1业绩增长超预期。公司集约化业务与区域检验中心业务实现快速恢复，未来有望受益于国家医改趋势的政策红利，发挥公司IVD研发生产协同优势，带动整体业务体量不断增长。预计2021-2023年EPS分别为0.72元、0.94元、1.21元，维持“买入”评级。