双汇发展(000895.SZ)的肉制品业务稳步增长,屠宰业务略有拖累。公司信息更新报告显示,双汇发展2021年第一季度实现营收182.8亿元,同比增长4%,归母净利润14.4亿元,同比下降1.61%。由于费用投放较多,公司略下调2021年盈利预测。肉制品业务预计2021-2023年实现68.9(-3.4)、78.3(-4.9)、90.1(-7.8)亿元的归母净利润,EPS分别为1.99(-0.1)、2.26(-0.14)、2.60(-0.22)元。双汇发展利润弹性大,分红率高,是稳健价值投资标的,维持“增持”评级。