风电铸件量利齐升，2021行业预计景

日月股份2020年业绩表现强劲，风电铸件销量和毛利均实现增长。公司产能释放和结构优化推动量利齐升，预计2021年产能规模将持续提升。同时，公司在核电装备及其零部件的研发、生产加工及销售业务上有所布局，丰富了企业产品线。我们维持买入-A的投资评级，预计公司2021年-2023年营收分别为62.12、72.83和85.38亿元；归母净利润分别为12.98、15.96和19.27亿元。