本报告主要关注国防军工行业,重点关注了美国SpaceX的Starlink卫星组网进展以及国内商业航天的发展。预计未来国家航天将进入新的赛道,商业航天多个项目崛起,全球天基基础设施建设、卫星互联网建设或迎来新一轮竞赛。同时,国内航天也建设正在进行中,商业航天进程安计划推进。建议关注中直股份、航发动力和中航沈飞等型号量产带动上下游繁荣的公司,以及中航光电、北摩高科等型号量产叠加自主化发展需求的公司。投资建议中提到,由于型号量产带动上下游繁荣,价值中初见成长,建议关注中直股份、航发动力和中航沈飞等公司。