奕瑞科技是一家全球X射线探测器寡头企业,产品覆盖医疗、齿科、放疗、兽用和工业等多个应用领域。公司2015年~2020年营收和归母净利润保持较高增速,2020年全球市占率达到12.91%。X射线探测器市场集中度高,2030年全球市场规模可达59亿美元。奕瑞科技凭借性价比优势持续提升国际市占率,随着应用场景不断扩张,有望分享行业扩容红利。预计公司21-23年EPS为4.49/6.39/8.75元,现价对应21-23年PE为40/28/21倍,首次覆盖,给予“买入”评级。