公司动态点评：主业启航，轻装上阵

长城证券发布报告，对金字火腿（002515）进行了公司动态点评。报告指出，公司聚焦主业快速发展，新品切入新赛道。公司主业共有三大业务，即火腿，特色肉制品，个性化定制品牌肉类。同时公司试水新品，切入火锅火腿赛道，不断拓宽消费场景。公司产品结构优化，在火腿肉的基础上，不断延伸业务领域和研发新品，产品矩阵丰富，香肠、腊肉、咸肉、酱肉、品牌肉类等产品用户群体广，市场空间大。叠加公司大力拓展线上营销渠道，不断完善销售网络，涵盖社交电商，直播，内容电商，生鲜电商，社区团购，拼购等多个渠道平台，培育用户基础以及消费者粘度，提高营销效率，有望扩大公司收入规模，实现利润高增长。预计公司20-22年营收分别为7.67、12.76、18.24亿元，归母净利润为0.71、2.27、3.1亿元，EPS分别为0.07、0.23、0.32元，对应的PE分别为66、21、15X，给予“推荐”评级。