深度报告：“基础软件+大数据安全”双轮驱动，受益国产信安行业爆发

东方通是一家提供基础软件和大数据安全解决方案的公司，受益于国产信安行业的爆发。公司通过外延并购进军信息安全领域，打造多元化产品布局。引入中移资本战投，有望借助中国移动在云计算等领域资源优势，发挥战略协同效应。公司凭借“基础软件+大数据安全”的多元化业务布局，有望充分分享信创及行业安全市场增长红利。预计2020-2022年EPS分别为0.87/1.44/2.53元，对应PE分别为44/27/15倍。风险因素包括中间件国产替代进度不及预期、公司在云中间件、数字中台领域业务拓展不及预期、行业竞争加剧等。