2020年各省财政数据全梳理：超五成省份财政收入实现增长，收支矛盾进一步加剧

2021年3月17日 中诚信国际 宏观经济 专题研究 联络人 作者 中诚信国际研究院 袁海霞 010-6642-8877-261 hxyuan@ccxi.com.cn 卞 欢 010-66428877-199 hbian@ccxi.com.cn 汪苑晖 010-66428877-281 yhwang@ccxi.com.cn 相关报告： 【2021年2月地方政府与城投行业运行分析】地方债、城投债发行季节性缩量，3.65万亿专项债限额扩大有效投资，2021-03-05； 【2021年1月地方政府与城投行业运行分析】地方债发行额同比大幅回落，贵州再现城投信托违约事件，2021-02-09； 2021年第6期财政数据点评——财政收入降幅收窄，付息压力有增无减，2021-02-01； 专题研究：财政收支区域分化缓释，半数省份收支平衡仍承压——2020年前三季度财政数据全梳理，2020-12-07 专题研究：区域财力分化缓解，收支矛盾进一步加剧——2020年上半年财政数据全梳理，2020-08-17； 专题研究：疫情冲击财政承压，区域财力分化加速——2020年一季度财政数据全梳理，2020-05-21 www.ccxi.com.cn 超五成省份财政收入实现增长，收支矛盾进一步加剧 ——2020年各省财政数据全梳理 报告要点  超五成省份财政收入实现增长，中部地区收入增速下滑但边际好转  东部省份财政收入普遍较高，“疫中”湖北财政收入排名大幅下滑 各省财政收入均值为3230亿元，东部省份多数超过该均值,西部省份排名相对靠后，中部省份受疫情影响财政减收明显，财政收入均值不及全国平均水平，湖北受新冠疫情的影响最为严重，财政收入排名较2019年明显下滑4名至第14名。  超五成省份财政收入实现增长，但仍有超八成省份财政收入增速下滑，中部地区财政收入增速明显下滑但边际好转 在逆周期政策效果逐步显现的情况下，17省财政收入规模较2019年增长，18省财政收入增速逐季上升，但全年仍有25省收入同比增速较2019年回落。 其中 ，中部地区受疫情冲击财政收入增速下滑明显，但伴随疫情缓和、经济社会活动恢复，各省财政收入有所好转，全年仅湖北、山西两省收入规模同比回落。  近九成省份财政支出同比回升，区域分化持续缓解  财政支出超万亿省份多在东部，东北三省支出规模均不及各省均值 各省财政支出均值为6779亿元，东部地区仍维持较高水平，广东、江苏、山东、浙江均超万亿，中部省份支出规模排名处于全国中上游，西部地区支出均值为四大区域中最低，东北三省财政支出规模均未达到各省平均水平。  近九成省份财政支出规模同比回升，区域支出分化持续缓解 除天津、北京、贵州、上海外，其余27个省份财政支出规模均较2019年回升，中部地区支出同比增速的均值居各区域之首；区域间财政支出的分化态势逐步缓解。  超八成省份财政平衡能力回落，中、东部地区财政平衡能力差距拉大  东部省份财政平衡能力普遍较强，中部地区财政收支缺口较大 各省财政平衡率均值为42.39%、中位数为38.94%，东部省份财政平衡率普遍较高，西部地区均值不足30%， 中部地区受前期疫情影响收支缺口相比其他区域更高，仅山西和安徽2省财政平衡率略高于全国平均水平，湖北平衡率在中部区域内垫底。  超八成省份财政平衡能力不及2019年，中部地区与东部差距加大 疫情影响财政收支矛盾加剧，各省财政平衡率均值逐季降低，全年共有26个省份的财政平衡率较2019年下降。中部地区财政平衡率均值与东部地区差距加大，与西部、东北地区差距明显缩小，湖北财政收支缺口最为显著，财政平衡率较2019年回落12.77个百分点至29.76%，降幅居全国首位。 中诚信国际宏观经济 2 根据今年3月发布的《2020年中国财政政策执行情况报告》，2020年积极的财政政策更加积极有为，提高赤字率至3.6%以上、扩大政府投资规模、减税降费助企纾困等措施均有力有效对冲了经济下行压力和疫情冲击，全年财政工作成效明显，预算执行总体良好，财政收入1虽有下滑但降幅逐步收窄，财政运行逐季好转；同时，伴随经济和社会生活恢复常态及特殊时期医疗卫生、社保等重点领域加大支出，财政支出2已于9月底基本恢复至2019年同期水平，并实现全年同比增长2.80%。分区域看，超五成省份财政收入规模实现同比增长，多数省份财政收入增速逐季提高，区域收支分化态势也逐步缓解；但疫情影响下地方财政收支矛盾仍在加剧，超八成省份财政平衡率下滑，尤其是受疫情影响相对更严重的中部地区，收支缺口相对更大。 一、超五成省份财政收入实现增长，中部地区收入增速下滑但边际好转 2020年，我国实现一般公共预算收入182895亿元，虽然超额完成年初预算目标（为预算目标的101.5%）， 但同比回落3.90%；从年内变化情况看，一季度受疫情影响一般公共预算收入较2019年同期大幅下滑14.30%， 增速自2009年以来首次转负，但伴随疫情防控形势好转和逆周期政策效果逐步显现，财政收入同比降幅逐季收窄。分区域看，在一系列稳增长措施下，18省财政收入同比增速逐季上升，但全年仍有14省财政收入规模较2019年回落，25省财政收入同比增速下降，区域收入分化程度也较2019年有所加剧。 东部省份3财政收入普遍较高，“疫中”湖北财政收入排名大幅下滑。2020年，各省财政收入均值为3230亿元，东部省份多数超过该均值,西部省份排名相对靠后。具体来看，东部省份财政收入普遍较高且排名较为稳定，财政收入均值为5796.36亿元，明显高于各省均值，其中，广东省财政收入达到12922亿元、高居首位，其次为江苏、浙江、上海，均在7000亿元以上，福建、天津、海南不及各省平均水平。中部省份受疫情影响财政减收明显，财政收入均值为2949.23亿元，不及全国平均水平，其中，河南财政收入规模最大、4155亿元，排名全国第8，湖北受新冠疫情的影响最为严重，全年财政收入排名明显较2019年下滑4名至第14名、为2512亿元，不及全国平均水平。东北地区财政收入均值为1631.00亿元，辽宁、吉林、黑龙江三省收入均不及全国平均水平，收入最高的辽宁也明显低于各省均值。西部省份财政收入长期较低，2020年均值为1630.99亿元，在四大区域中最低，其中，宁夏、青海和西藏均不足500亿元，排名为倒数前三，远低于各省均值。 超五成省份财政收入实现增长，但仍有超八成省份财政收入增速下滑，中部地区财政减收明显但边际好转。2020年，在逆周期政策效果逐步显现的情况下，17省财政收入规模较2019年增长，18省财政收入增速逐季上升，但全年仍有25省财政收入同比增速较2019年回落，其 1 本文中财政收入为一般公共预算收入的简称。 2 本文中财政支出为一般公共预算支出的简称。 3 东部省份为北京、福建、广东、海南、河北、江苏、山东、上海、天津、浙江10省，西部省份为甘肃、广西、贵州、内蒙古、宁夏、青海、陕西、四川、西藏、新疆、云南、重庆12省，东北省份为黑龙江、吉林、辽宁，中部省份为安徽、河南、湖北、湖南、江西、山西6省。 中诚信国际宏观经济 3 中6个中部省份增速均回落。具体看，东部地区除天津、北京、上海外，其余省份财政收入规模均较2019年回升， 但区域内各省收入增速均现下滑，东部各省增速均值较2019年下降5.17个百分点至-0.59%，其中天津财政收入同比大幅下降10.20%，增速较2019年下滑24.60个百分点，其原因或为疫情冲击以及大宗商品价格波动下，该市交通运输、房地产、石油石化等重点行业税收收入有所下降，导致全市财政收入减少。中部地区受疫情冲击严重，各省收入增速均较2019年下滑， 增速均值下降8.30个百分点至-3.89%，降幅居四区域之首，但随着疫情缓和、经济社会活动恢复，中部省份财政收入情况有所好转，全年仅湖北、山西两省收入规模同比回落，湖北财政收入降幅虽居全国首位，但也已从一季度的47.58%收窄至全年的25.88%。东北三省财政收入增速均值较2019年下降0.43个百分点至-3.83%，黑龙江和吉林财政收入规模不及2019年水平，黑龙江财政收入同比下降8.70%，降幅较2019年扩大7个百分点，吉林收入同比下降2.90%， 降幅有所收窄但仍为负值；辽宁收入规模同比增长0.10%， 增速较2019年下降1.30个百分点。近六成西部省份财政收入规模较2019年回落，其中， 青海财政收入同比增长5.60%、居全国首位，新疆、广西财政收入同比下降6.40%、5.20%， 降幅较大；此外，2/3西部省份财政收入增速较2019年下降，各省收入增速均值下降3.08个百分点至-0.04%，其中广西收入同比下降5.20%、降幅最大，与积极落实中央和自治区出台的大规模减税政策有关。从区域分化情况看，中部地区财政减收程度相对更大，与西部及东北地区差异缩小，若以反映分化程度的离散系数4佐证，2020年四大区域之间的财政收入离散系数逐季下降（一季度61.21%、上半年60.52%、前三季度58.54%、全年56.66%）， 但 仍高于2019年的55.61%，疫情冲击后的区域收入分化仍然有所加剧。 4 为衡量样本所有观测指标的分化程度，通常采用离散系数，表示单位均值上的离散程度，算法为标准差/均值。离散系数越高，一定程度上表明分化程度越高，反之则表明分化程度较小。 图1：2020年各省份一般公共预算收入规模 图2：2020年各省份一般公共预算收入增速 数据来源：中诚信国际区域风险数据库 数据来源：中诚信国际区域风险数据库 亿元 % 中诚信国际宏观经济 4 二、近九成省份财政支出同比回升，区域分化持续缓解 伴随疫情缓和、经济社会活动逐步恢复及疫情防控相关支出大幅增长，2020年全国财政支出规模为245588亿元，同比增长2.80%，增速 较2019年回落5.30个百分点。在“六稳”、“六保”的 政策要求下，财政资金重点向民生领域倾斜，卫生健康、社会保障和就业、农林水事务、教育等重点领域支出分别同比增长15.20%、10.90%、4.40%、4.40%。分区域看，除天津、北京、贵州、上海外，其余省份财政支出均较2019年增长，且多数中西部省份支出增速逐季上升，其中，中部省份财政支出平均增幅最大、为6.91%，区域分化态势有所缓解。 财政支出超万亿省份多在东部，东北三省支出规模均不及各省均值。2020年，各省财政支出规模均值为6779亿元，东部地区仍维持较高水平，西部地区支出均值为四大区域中最低。具体看，东部省份财政支出平均规模约8672亿元， 超出各省均值约30%，其中， 全国财政支出规模超万亿的6省中有4个在东部地区，分别为广东、江苏、山东、浙江，广东支出规模居全国首位（17485亿元），但东部地区中福建、天津、海南4省支出规模仍不及全国平均水平。中部省份财政支出