电子行业：政府工作报告强调关键核心技术突破半导体设备迎国产替代窗口

政府工作报告强调关键核心技术突破，半导体设备迎来国产替代窗口。预计集成电路、人工智能等领域将成为未来关键技术突破的重要方向。国产半导体设备商在扩产趋势和国产替代化的双重驱动下，正迎来自身的发展高峰，看好国内龙头公司的长期发展。中芯国际14nm及以上成熟工艺设备供货许可获批，有助于中芯国际在成熟制程优化模块与改善产能瓶颈，将使中芯国际成熟制程经营恢复正常。预计5G终端、新型显示、半导体、智能驾驶及物联网的快速发展将驱动电子行业景气的快速回暖，继续看好2021年电子板块盈利端及估值端的表现，维持“推荐”评级。建议重点关注5G终端出货量有望持续高增长的苹果产业链：立讯精密、歌尔股份、蓝思科技、领益智造；半导体领域估值较为合理且盈利高增长确定性较高的标的澜起科技、闻泰科技、韦尔股份；半导体设备龙头中微公司、北方华创；显示方面已成为全球龙头，并在新兴显示技术全面布局的京东方A、TCL科技等。